Trend Trading Strategy Pdf

Os Quatro Indicadores Mais Comuns na Trend Trading Tendência comerciantes tentam isolar e extrair lucros das tendências. Há várias maneiras de fazer isso. Nenhum indicador único irá perfurar seu bilhete para riquezas de mercado, como negociação envolve outros fatores, tais como gestão de risco e psicologia comercial também. Mas certos indicadores resistiram ao teste do tempo e permanecem populares entre comerciantes da tendência. Aqui nós fornecemos orientações gerais e estratégias prospectivas são fornecidos para cada uso estes ou tweak-los para criar sua própria estratégia pessoal. (Para obter informações mais detalhadas, consulte Negociação de ações voláteis com indicadores técnicos.) As médias móveis estimulam os dados de preços criando uma única linha de fluxo. A linha representa o preço médio durante um período de tempo. Qual média móvel o comerciante decide usar é determinada pelo período de tempo em que negociações heshe. Para investidores e seguidores de tendências de longo prazo, a média móvel de 200 dias, 100 dias e 50 dias é uma escolha popular. Existem várias maneiras de utilizar a média móvel. O primeiro é olhar para o ângulo da média móvel. Se é principalmente movendo horizontalmente por um período prolongado de tempo, então o preço isnt tendência. Está variando. Se estiver em ângulo, uma tendência de alta está em andamento. As médias móveis não prevêem embora mostrem simplesmente o que o preço está fazendo em média sobre um período de tempo. Crossovers são outra maneira de utilizar médias móveis. Ao plotar uma média móvel de 200 dias e 50 dias em seu gráfico, um sinal de compra ocorre quando o cruzamento de 50 dias acima dos 200 dias. Um sinal de venda ocorre quando a queda de 50 dias abaixo dos 200 dias. Os prazos podem ser alterados para se adequar ao seu tempo de negociação individual. Quando o preço cruza acima de uma média móvel, pode também ser usado como um sinal de compra, e quando o preço cruza abaixo de uma média móvel, pode ser usado como um sinal da venda. Uma vez que o preço é mais volátil do que a média móvel, este método é propenso a sinais mais falsos. Como mostra a tabela acima. As médias móveis também podem fornecer suporte ou resistência ao preço. O gráfico abaixo mostra uma média móvel de 100 dias agindo como suporte (o preço salta fora dele). MACD (Moving Average Convergence Divergence) O MACD é um indicador oscilante, flutuando acima e abaixo de zero. É tanto um indicador de tendência como um indicador de momentum. Uma estratégia MACD básica é olhar para qual lado de zero as linhas MACD estão ligadas. Acima de zero por um período de tempo sustentado ea tendência é provável que esteja abaixo de zero por um período sustentado de tempo ea tendência é provável baixo. Potenciais sinais de compra ocorrem quando o MACD se move acima de zero, e os sinais de venda potencial quando ele cruza abaixo de zero. Os crossovers da linha do sinal fornecem sinais adicionais da compra e da venda. Um MACD tem duas linhas - uma linha rápida e uma linha lenta. Um sinal de compra ocorre quando a linha rápida atravessa e acima da linha lenta. Um sinal de venda ocorre quando a linha rápida atravessa e abaixo da linha lenta. RSI (Relative Strength Index) O RSI é outro oscilador. Mas porque seu movimento está contido entre zero e 100, ele fornece algumas informações diferentes do que o MACD. Uma maneira de interpretar o RSI é ver o preço como sobre-comprado - e devido a uma correção - quando o indicador está acima de 70, eo preço como oversold - e devido a um salto - quando o indicador é inferior a 30. Em uma forte tendência de alta , O preço, muitas vezes, chegar a 70 e para além de períodos sustentados, e tendências de baixa pode ficar em 30 ou abaixo por um longo tempo. Enquanto overbought geral e oversold níveis podem ser precisos ocasionalmente, eles podem não fornecer os sinais mais oportunos para os comerciantes de tendência. Uma alternativa é comprar perto de condições de sobrevenda quando a tendência é para cima, e tomar negócios curtos perto de condições de sobrecompra em uma tendência de baixa. Digamos que a tendência de longo prazo de um estoque está acima. Um sinal de compra ocorre quando o RSI se move abaixo de 50 e depois volta acima dele. Essencialmente, isso significa uma retração no preço ocorreu, eo comerciante está comprando uma vez que o pullback parece ter terminado (de acordo com o RSI) ea tendência está retomando. 50 é usado porque o RSI doesnt tipicamente chegar a 30 em uma tendência de alta, a menos que uma potencial inversão está em curso. Um sinal de curto-comércio ocorre quando a tendência é para baixo eo RSI se move acima de 50 e, em seguida, volta abaixo dele. Linhas de tendência ou uma média móvel pode ajudar a estabelecer a direção da tendência e em qual direção tomar sinais de comércio. No volume do balanço (OBV) o volume próprio é um indicador valioso, e OBV toma muita informação do volume e compila-a em um sinal um indicador da linha. O indicador mede a pressão de compra cumulativa adicionando o volume em dias ascendentes e subtraindo o volume em dias perdidos. Idealmente, o volume deve confirmar as tendências. Um preço crescente deve ser acompanhado por um aumento OBV uma queda do preço deve ser acompanhada por uma queda OBV. A figura abaixo mostra ações para a Netflix Inc. (Nasdaq: NFLX), com sede em Los Gatos, na Califórnia, com tendências mais altas, juntamente com a OBV. Desde OBV didnt queda abaixo de sua linha de tendência. Foi uma boa indicação de que o preço provavelmente continuaria em alta após os pullbacks. Se OBV está subindo eo preço não é, o preço é provável seguir o OBV e começar a subir. Se o preço está subindo e OBV é flat-forro ou queda, o preço pode estar perto de um topo. Se o preço está caindo e OBV é flat-forro ou subindo, o preço poderia estar perto de um fundo. Os indicadores podem simplificar a informação de preços, bem como fornecer sinais de tendência comercial ou alertar para reversões. Os indicadores podem ser usados ​​em todos os intervalos de tempo, e têm variáveis ​​que podem ser ajustadas de acordo com cada preferência do comerciante. Combine estratégias de indicadores, ou elaborar suas próprias diretrizes, de forma que os critérios de entrada e saída estejam claramente estabelecidos para os comércios. Cada indicador pode ser usado em mais maneiras do que descrito. Se você gosta de um indicador de investigação mais, e acima de tudo pessoalmente testá-lo antes de usá-lo para fazer comércios ao vivo. Uma teoria econômica da despesa total na economia e seus efeitos no produto e na inflação. A economia keynesiana foi desenvolvida. A detenção de um activo numa carteira. Um investimento de carteira é feito com a expectativa de obter retorno sobre ele. Este. Um índice desenvolvido por Jack Treynor que mede ganhos obtidos em excesso do que poderia ter sido obtido em um risco. A recompra de ações em circulação (recompra) por uma empresa para reduzir o número de ações no mercado. Empresas. Um reembolso de imposto é um reembolso sobre os impostos pagos a um indivíduo ou agregado familiar quando a responsabilidade fiscal real é inferior ao montante. O valor monetário de todos os produtos acabados e serviços produzidos dentro de um país fronteiras em um período de tempo específico. Como construir e comercializar uma estratégia de tendência seguinte Os comerciantes devem olhar para combinar sua estratégia com a condição de mercado adequado. As tendências podem ser atrativas, uma vez que um viés tem sido testemunhado nesse mercado particular. Neste artigo, mostramos como os comerciantes podem começar a desenvolver sua própria estratégia de negociação de tendências. Para quem negocia em mercados, itrsquos muitas vezes aconselhável ter uma estratégia de algum tipo para ir sobre fazê-lo. Afinal, apenas lsquoguessingrsquo isnrsquot provavelmente vai funcionar muito bem para qualquer pessoa especulando em mercados a longo prazo. Ter alguma idéia para o tipo de situação que se está procurando pode ser extremamente útil. Com uma estratégia, os comerciantes podem olhar para se concentrar em situações em que o mercado pode estar dando-lhes as melhores probabilidades de sucesso. Depois de descobrir a necessidade de uma estratégia, os comerciantes irão freqüentemente para procurar a estratégia lsquobestrsquo que eles podem encontrar. Isso pode ser um processo alongado para algumas pessoas, como muitos comerciantes estão muitas vezes à procura de algo que doesnrsquot exista: Theyrsquore procurando a estratégia que raramente (ou nunca) perde. Isso simplesmente não existe. Independentemente de quão forte uma estratégia poderia ser, nunca será 100 preditivo dos movimentos do mercado. O futuro é opaco, com ou sem uma estratégia forte. Uma boa estratégia pode simplesmente permitir que o comerciante se concentrar em configurações de maior probabilidade e situações em um esforço para ganhar mais dinheiro do que eles perdem para que eles possam ser capazes de lucro líquido. Como nós olhamos no artigo, como construir uma estratégia negociando. Os mercados exibirão frequentemente uma de três condições diferentes, e os comerciantes são servidos mais frequentemente combinando sua estratégia com a condição de mercado apropriada. Neste artigo, e os próximos dois vamos examinar cada uma dessas três condições em mais profundidade para que os comerciantes podem decidir como formular mais adequadamente suas estratégias. Neste artigo, wersquore vai se concentrar na condição mais popular: Tendências. Das três possíveis condições de mercado, as tendências são provavelmente as mais populares entre os comerciantes ea razão para isso é o que tínhamos aludido um pouco mais cedo. O futuro é opaco, e os movimentos de preços são imprevisíveis. Reconhecendo simplesmente uma tendência, o comerciante observou um viés que se mostrou no mercado. Talvez haja melhoria de dados fundamentais para essa economia ou talvez seja um movimento movido pelo banco central por trás da lsquoYen-terventionrsquo ou outra rodada de QE. Criado com MarketscopeTrading Estação II Preparado por James Stanley Qualquer que seja a razão, existe um preconceito no mercado e thatrsquos visível a partir da trajetória no gráfico. A parte fascinante disto é que se esse viés continua, o comerciante pode ser capaz de saltar sobre a tendência, e deixar o mercado fazer o trabalho pesado de mover a posição em território rentável. Outro aspecto atrativo da negociação com as tendências é que o especulador pode olhar para empregar a velha lógica de lsquobuy-low, sell-high. rsquo Itrsquos não basta simplesmente comprar uma up-tendência, ou para vender uma tendência de baixo. Traders são muitas vezes mais bem servidos pela espera para a tendência de puxar para trás antes de comprar (ou à espera de uma tendência para baixo para rasgar mais alto antes de vender), em um esforço para entrar na posição o mais barato possível. Desta forma, se a tendência doesnrsquot continuar, o comerciante pode sair da posição rapidamente antes que a perda torna-se insuportável. Mas se a tendência continuar, o comerciante pode ser capaz de lucrar com três, quatro ou cinco vezes o montante que tinha inicialmente risco de entrar no comércio. Esta é uma maneira não ameaçadora que os comerciantes podem olhar para evitar o número um erro que FX Traders Make. Como construir uma estratégia de tendência Muitos dos indicadores mais populares podem ser úteis ao projetar uma estratégia de tendência. E para fazer exame da análise técnica uma etapa mais mais quando projetar uma tendência-negociando a aproximação, muitos comerciantes procurarão utilizar a análise múltipla do frame de tempo a fim começar olhares múltiplos em um mercado tendendo. Discutimos o conceito de Análise de Tempo Múltiplo no artigo, The Time Frames of Trading. No artigo, sugerimos potenciais prazos que os comerciantes podem olhar para utilizar com base em seus desejados tempos de espera. Ao utilizar a análise de tempo múltiplo com uma tendência de negociação estratégia, os comerciantes são muitas vezes vai olhar para o período mais longo para encontrar e diagnosticar a força da tendência. Isso pode ser feito em uma infinidade de maneiras. Alguns comerciantes preferem fazer isso sem quaisquer indicadores em tudo, usando preço e preço sozinho (o estudo do que é referido como lsquoPrice Ação, rsquo que você pode aprender mais sobre AQUI). Outros comerciantes olharão para um dos indicadores mais comuns, a média móvel. Há um monte de diferentes sabores e tipos de médias móveis, mas o objetivo é a mesma coisa para nos mostrar uma lsquoline-in-the-sandrsquo para saber se os movimentos de preços são lsquoabove-averagersquo ou lsquobelow-averagersquo para um determinado período de Tempo. As médias móveis podem ajudar comerciantes diagnosticar e comercializar as tendências Criado com MarketscopeTrading Station II Preparado por James Stanley Após a tendência foi diagnosticada, o comerciante pode então traçar a entrada para a posição e para isso, há uma infinidade de opções disponíveis. Entrando na Tendência Há um velho ditado que diz: lsquoThe Trend é o seu friendhellip até que ends. rsquo Esta linha resume muito o dilema que os comerciantes são confrontados com quando as tendências de negociação. Enquanto uma tendência tem sido exibida no mercado e pode continuar, não existe tal coisa como uma configuração de continuação de tendência de fogo. Então, quando a tendência não continuar, o comerciante é muitas vezes aconselhado a olhar para mitigar a perda de modo que um Reversão doesnrsquot danificar sua conta comercial muito mal. Em um esforço para ser tão preciso quanto possível, muitos comerciantes irão descer para um menor período de tempo em um esforço para obter uma visão mais detalhada do movimento dentro da tendência de longo prazo. Alguns comerciantes irão usar ação de preço para entrar no menor prazo, em antecipação da tendência de imagem maior continuando. Descrevemos tal abordagem no artigo, Usando a ação de preços para as tendências comerciais. Preço Ação pode ajudar os comerciantes a diagnosticar e comercializar tendências Os comerciantes também podem olhar para usar indicadores para traçar uma entrada, sob a premissa de que a tendência de longo prazo pode ser nos estágios iniciais de sua continuação e pode ser inserido com o gráfico de curto prazo . Existem inúmeras opções de indicadores para esta premissa. Muitos comerciantes vão olhar para osciladores como RSI ou MACD para acionar a posição. Outras opções populares são MACD, Stochastics. CCI. E o crossover da média móvel. Os comerciantes que olham para especular com a tendência querem concentrar-se SOMENTE em sinais que se movem nessa direção. Assim, por exemplo, se uma tendência ascendente foi encontrada no gráfico de longo prazo, então o comerciante está apenas olhando para comprar. Se eles estão olhando para vender, então itrsquos não uma estratégia de tendência de negociação por mais tempo como o comerciante está à procura de uma reversão (ou um swing) que doesnrsquot concordam com a direção da tendência a longo prazo. Tipos de estratégias de negociação de tendência Falamos muito sobre tendência de negociação no DailyFX, e uma das principais razões para isso é que é uma das maneiras mais limpas de utilizar uma análise traderrsquos em um plano de negociação. Afinal, o futuro é desconhecido e ninguém tem uma bola de cristal que irá magicamente prever amanhãsques movimentos de preços. Mas o fato da matéria é que os preconceitos existem, as tendências ocorrem (para uma razão), e em muitos casos essas tendências podem continuar. No artigo Using Price Action to Trade Trends. Mostramos aos comerciantes como essa abordagem pode ser construída sem a necessidade de quaisquer indicadores. Preço e preço sozinho é muitas vezes suficiente para mostrar aos comerciantes o que eles precisam ver para decidir quando e como eles querem entrar em comércios na direção da tendência. Se os comerciantes querem uma forma mais objetiva de negociação com as tendências, eles podem olhar para implementar um indicador como RSI para acionar a posição depois que a tendência foi classificada no gráfico de longo prazo com a ação de preço. Nós cobrimos esta abordagem no artigo, Preço de Ação com RSI. Os comerciantes que procuram usar estratégias baseadas em indicadores podem levar isso um passo adiante com a lógica utilizada em minha estratégia de scalping lsquofingertraprsquo. Esta estratégia foi totalmente delineada no artigo Short-Term Momentum Scalping no mercado Forex. Na estratégia, as médias móveis são usadas para classificar a tendência em um período de tempo mais longo, e um crossover de ação média móvel em um período de tempo mais curto é usado para disparar na direção da tendência. Enquanto isso é projetado como uma estratégia scalping, os comerciantes podem certamente trocar os prazos com aqueles sugeridos no The Time Frames of Trading para tornar a lógica da estratégia operável em uma base de longo prazo. - Escrito por James Stanley James está disponível no Twitter JStanleyFX Para participar James Stanleyrsquos lista de distribuição, clique aqui. Você gostaria de melhorar seu FX Educação DailyFX lançou recentemente DailyFX University, que é totalmente gratuito para qualquer e todos os comerciantes DailyFX fornece notícias forex e análise técnica sobre as tendências que influenciam os mercados de moeda global. Estratégia avançada 10 (Trend Line Trading Strategy) Por Edward Revy em 4 de outubro de 2008 - 08:30. Um trabalho realmente grande foi feito por Myronn. O autor da atual Tendência Linha Estratégia de Negociação. Negociação de suporte-resistência, negociação de linha de tendência, verificação de prazos mais elevados, gestão de dinheiro mdash a estratégia tem uma base de teoria concreta-como e uma implementação simples mdash uma combinação vencedora, que coloca-lo na categoria de estratégias avançadas. Lembre-se, seus comentários, comentários e sugestões estão sempre em grande demanda Primeiro de tudo, este site é incrível. Edward, você é um grande homem. Eu tenho demoing uma estratégia de negociação simples para uma semana (29 de setembro-3 de outubro de 2008) e conseguiu quase 200 retorno sobre o investimento em uma semana com 5000 conta e eu gostaria de compartilhá-lo e seria ótimo ter muitos envolvidos em Testando essa estratégia. Eu estou chamando isso de uma estratégia de negociação de linha de tendência e é baseado em: Seguindo a tendência. Heard amp read que antes de um milhão de vezes Lol eu não posso culpar você. Mas talvez você possa aprender algo extra aqui. Fazer um favor a si mesmo e dar uma olhada em um gráfico e ver se você pode identificar uma tendência. Existe uma tendência estabelecida principal É importante que você identificar o amplificador de tendência principal uma vez que é identificado, suas decisões de negociação são baseadas na direção da tendência principal. Há exceções onde você pode ir contra a tendência principal, mas eu não vou tocar em que aqui. KISS MANTÊ-LO SIMPLES amp SIMPLES. TIMEFRAMES: Os prazos adequados para essas estratégias são os diários, 4h, 1hr, 30mins. INDICADOR: Eu uso apenas um indicador Metatrader4 chamado Swing ZZ (zz para ziguezague). É livremente disponível na rede, apenas google-lo e você pode baixá-lo. Graças ao programador que o escreveu. Este indicador é útil simplesmente porque você pode identificar anteriores swing altos e baixos que agem como resistências amp níveis de suporte e eu acho que é uma ferramenta útil para usar nesta estratégia. SwingZZ. mq4 Então, vamos começar vamos eu chamo esta estratégia de negociação de tendência porque envolve desenhar linhas de tendência usando os altos e baixos do swing do indicador Swing ZZ. REGRAS DE ENTRADA BREVE: (a) veja o prazo que você deseja usar e identifique a tendência principal. Obter a imagem grande em primeiro lugar, que é muito importante. Para mim, quando eu quero negociar no gráfico horário, eu primeiro verifique o gráfico diário e também gostaria de ver o que está acontecendo na tabela 4hr, bem como para ver se eu posso detectar uma tendência óbvia ou canal ou congestionamento acontecendo no diário E as cartas de 4 horas. Eu fico fora se há congestionamento até breakout do congestionamento acontece e uma tendência é estabelecida. Eu desenho linhas de tendência no diário ou no gráfico 4rhly cartas, em seguida, mudar para o período 1hr. Eu identificar tendências no horário e desenhar linhas de tendência também. (B) Eu coloco uma ordem de parada de venda, pelo menos 5 pips abaixo da BAIXA da vela que toca ou intercepta a linha de tendência. A linha de tendência pode ser a linha de tendência diária, 4hrly ou 1hr. Você deve colocar sua ordem quando aquela vela fecha. Por que 5 pips eu não sei, 5 parece ser um bom número para mim Eu tenho cinco dedos em cada braço e similarmente para as pernas, então 5 é um número que eu nasci com Ponha 10 pips, se quiser. Observe que você deve esperar pelo preço para se aproximar de uma linha de tendência ou muito próximo à linha de tendência antes de colocar sua ordem de venda de parada. (C) Eu prefiro colocar o meu stop loss pelo menos 5 pips acima do balanço mais recente alta. Você deve definir seu stop loss de acordo com seus cálculos de gestão de dinheiro e tolerância ao risco. (D) Eu definir o meu objetivo de lucro apenas dentro do nível de balanço anterior baixa. (E) Gestão de comércio: como o comércio se move em meu favor, eu movo a minha perda stop para pelo menos 5 pips ACIMA de cada menor picos subseqüentes (lower swing elevadas). REGRAS DE ENTRADA LONGA: Basta fazer exatamente o oposto da entrada curta. (1) Definir a sua ordem de compra parar 5 pips ACIMA do alto da vela que intersecta a linha de tendência quando essa vela FECHE. (2) Eu definir o meu stop loss logo abaixo da recente baixa. (3) Eu coloco o meu objetivo de lucro dentro do nível da alta anterior. (4) À medida que o comércio se move em meu favor, eu movo a perda de stop para pelo menos 5 pips apenas abaixo de cada subida mais alta subseqüente baixos baixos que se formam. SHORT ENTRY EXEMPLO: O anexo é 4hr USDJPY gráfico mostrando curto comércios que poderiam ter sido tomadas e teria sido muito rentável usando esta estratégia. (Todas as screeshots são clicáveis) EXEMPLO DE ENTRADA LONGA: Anexado é USDCAD gráfico diário e entradas comerciais possíveis são mostrados para lhe dar uma compreensão visual de como identificar a configuração de comércio potencial e levá-los. Aqui está uma captura de tela dos negócios que eu tomei usando a estratégia acima. Eu tentei um tempo de 1 min, 5 min timeframe e 15mins mas para o fim, tendem mais para usar períodos de tempo maiores como o 4hr, amplitude 1hr amp 30min para que eu não ficar colado ao computador durante todo o dia. Anexado são história da conta captura de tela de negociações tomadas em duas partes, como eu sou incapaz de tomar 1 screenshot completo. Desejo-lhe toda a boa saúde. Se você estiver indo para as tendências do comércio, não importa o que o período de tempo, você é provável encontrar três grandes problemas: falso começa, shakeouts cedo e saídas tardias. Também conhecido como whipsaws. Os falsos começos ocorrem quando a configuração dá um sinal positivo, imediatamente seguido por uma inversão. Você não está mais cedo parado de sua posição quando a configuração dá outro sinal de compra. Isso é frustrante e caro. Muitos comerciantes perdem o coração e deixar de tomar a segunda entrada, apenas para descobrir que a tendência picos de forma acentuada para cima, deixando-os prontos para jogar seu PC (ou eles mesmos) através da janela. Se você mover suas paradas até abaixo da baixa de cada correção subseqüente, haverá momentos em que você será abalado, não importa quão forte seja a tendência. É apenas na natureza da besta. Mesmo se você for mais cauteloso em ratcheting acima de suas paradas, aplicando algum tipo do filtro, lá ainda está indo ser épocas em que você é parado para fora. E eles vão ser caro - por causa do filtro. Shakeouts são cobertos em mais detalhes em outras partes do Guia de Negociação. Mesmo as tendências mais fortes tentam sacudi-lo. Lembro-me de montar um rodeio touro. Ele vai cabeça na velocidade vertiginosa enquanto você espera por tudo o que vale a pena. Apenas quando você sente que você ajustou à velocidade, inverterá a direcção. Se você não está preparado para isso, você vai comer sujeira Outro truque é virar e virar e virar, até que seu corpo sente novamente o ritmo, então, assim como de repente, ele irá inverter direção. Ou o touro vai fingir para ir um caminho e, em seguida, decolar na direção oposta. Aqui está uma ação clássica de tendência rápida do ASX 200. A Arc Energy aumentou mais de 1000 nos últimos 4 anos. O estoque terminou um fundo duplo largo em 2001, com um breakout em C, e nunca olhou para trás. Eu usei gráficos do ponto e da figura porque são menos subjetivos do que o preço de fechamento normal ou as cartas semanais do candlestick. Você pode ver como é difícil ficar com a tendência Ou insiders ou profissionais tinham reconhecido o valor das ações e tentou todos os truques no livro para agitar as posições existentes e reivindicar uma maior participação para si. Em todos há 16 rupturas potenciais falsas ou shake-outs. As saídas tardias foram cobertas sob Seleção de uma média móvel de longo prazo, mas uma recaptura rápida pode ajudar. Sistemas de acompanhamento de tendências sofrem de um grande número de shake-outs ou são lentos para sair quando a tendência inverte e muitas vezes ambos. Você não pode ter o seu bolo e comê-lo. Vamos lidar mais com as estratégias de saída em um artigo posterior. Além de problemas sistêmicos, também precisamos considerar o aspecto humano. Um sistema de negociação de tendências constrói pressão psicológica como o comerciante testemunha repetidos ganhos seguido de retracements significativos e saídas freqüentes freqüentes em reversões de tendência. A pressão pode construir a tal ponto que o comerciante substitui seu sistema, tentando fazer exame de lucros em um ponto elevado percebido na tendência. Neste ponto ele está seguindo suas emoções em vez de um sistema - uma receita para o desastre. A gestão da pressão psicológica será tratada num artigo posterior. Faz sentido back-testar seu sistema em dados históricos, para garantir que ele funciona, mas não perca tempo fino-tuning suas configurações para caber os dados. Você pode projetar o sistema perfeito para maximizar lucros em dados históricos, mas não vai funcionar tão bem quando você troca ao vivo: o futuro nunca é uma réplica exata do passado. Os estoques de blue chip são mais confiáveis, mas não esperam encontrar muitas tendências de rápido movimento. Eles tendem a cair na categoria lenta, mas constante, embora, ocasionalmente, eles ainda podem gerar uma surpresa. Movimento rápido, ações altamente voláteis são mais emocionantes, mas também mais difícil, para o comércio. Esperar um número maior de falsos começos, shakeouts e inversões de tendência. Que tipo de retracements você é susceptível de tolerar Isto é difícil de responder em resumo, por causa da falta de pressão emocional, mas dar-lhe uma tentativa. Imagine que você tem um milhão de dólares montando em um único estoque que você manteve por vários meses. Quanto de um retracement você toleraria confortavelmente eu acredito que muitos comerciantes poderiam honestamente responder mais de 20 e muitos seriam mais confortáveis ​​com 10. Se essa é sua zona de conforto, não tente negociar um sistema que tolera retracements mais elevados. Não que eu nunca iria aconselhá-lo a investir um milhão de dólares em um único estoque. É apenas que uma grande soma de dinheiro traz para casa o significado das perdas percentuais. Qual prazo você planeja trocar Obviamente, o nível tolerado de retracement variará dependendo do período de tempo. Além disso, um estoque pode ser tendência em diferentes velocidades (e direções) em intervalos de tempo separados. Swing comerciantes podem estar muito felizes com um estoque que oscila rapidamente em um canal de tendência ampla, enquanto os comerciantes de longo prazo pode achar que as oscilações se sobrepõem, resultando em uma tendência primária de movimento lento. Quais são os seus custos de transação por comércio Fácil de calcular se o seu corretor funciona em uma porcentagem reta um pouco mais difícil se você for cobrado uma taxa fixa ainda mais difícil se você é cobrado uma taxa fixa por ação. Deslizamento é muitas vezes subestimado. Suas paradas serão freqüentemente preenchidas abaixo do preço de gatilho (ou acima quando venderem curto) e as entradas geralmente ocorrem em pontos gatilho óbvios - quando todo mundo está tentando entrar no mesmo preço. Você precisa de uma estimativa áspera e pronta do que seu custo total de transação é provável que seja para qualquer comércio, mesmo se é apenas uma média como 0,5 para cada perna do comércio. Você quer seu dinheiro amarrado em um estoque que se move lateralmente por 6 meses a um ano Pode parecer grande em um gráfico de 10 anos para ser capaz de ficar com uma tendência do início ao fim, montando a consolidação do ponto médio sem ser Não assentado Tenha em mente que você pode acabar com um retorno negativo para um ano ou mais, quando você poderia ter sido ganhar dinheiro em outro lugar no mercado. É duro manter seu entusiasmo para um sistema após diversos meses de prestar atenção a seu estoque becalmed. E as consolidações do ponto médio olham notavelmente como partes superiores, até que terminem um breakout ascendente. Os recém-chegados muitas vezes esperam capturar tendências do início ao fim. Não é tão fácil. Uma das coisas mais úteis que qualquer um pode aprender é desistir de tentar pegar o último oitavo - ou o primeiro. Estes dois são os oitavos mais caros do mundo. Eles têm custo comerciantes de ações, no agregado, milhões de dólares suficientes para construir uma rodovia de concreto em todo o continente. Edwin Lefevre: Reminiscências de um operador de ações (1923) Se você tentar capturar o início absoluto de uma tendência, o número de partidas falsas provavelmente será tão alto que destruirá a viabilidade de todo o seu sistema. Da mesma forma, se você tentar pegar o pico absoluto, na maioria dos casos você vai sair muito cedo ou tarde demais, destruindo a viabilidade do sistema. A maioria dos bons sistemas está satisfeita em deixar as partes iniciais e tardias (e mais incertas) da tendência sozinha, apenas negociando os segmentos mais fortes. Pense nisso como montar uma prancha de surfe. Se você quer ser o primeiro homem na onda, você terá que remar mais do que qualquer outra pessoa. O problema é que as ondas arent ainda corretamente formado e você vai gastar o seu tempo infrutíferamente remando após swells sem pegar uma única onda. Se você está contente de ficar mais perto da costa, no entanto, as ondas são mais poderosas, tendo acumulado impulso, e você vai desfrutar de abundância de bons passeios. O desafio é reunir as considerações acima em um conjunto coeso de objetivos realistas: Se você estiver preparado apenas para tolerar um retrocesso de 10%, não tente superar correções maiores. Se você está preparado para tolerar um retrocesso de 10 ou 20 por cento, considere a negociação de ações de baixo risco blue chip na esperança de limitar o número de vezes que você está parado em uma tendência. Ou você está preparado para suportar mais stop-outs na esperança de maiores retornos de ações mais rápidas Se seus custos de transação são altos, você precisará limitar o número de vezes que você está parado na tendência. Você está preparado para tolerar retracements profundos ou você vai negociar ações mais confiáveis, mais lento-se você pretende negociar um prazo mais curto, você precisará minimizar seus custos de transação. Como você vai identificar as tendências adequadas, separando movimentos mais rápidos e movimentos mais lentos Como muito da primeira parte da tendência que você precisa para sacrificar, a fim de minimizar falso começa Isto é especialmente importante se você estiver indo para o comércio mais volátil stocks. Como você vai identificar e lidar com shake-outs. Onde há dois (ou até três) sucessivos down-swings antes que o up-trend recomeça Como você vai lidar emocionalmente se você for repetidamente interrompido Você terá a determinação de furar a seu sistema Como você vai identificar e lidar com blow-offs , Onde o preço entra em um pico quase vertical Estes tendem a inverter acentuadamente, deixando as saídas de tendência seguinte muito para trás. Se você trocar breakouts, como você vai lidar com falhas falsas ou fake-outs Usando o mesmo Arc Energy como anteriormente, aqui está um exemplo de um sistema de longo prazo que pode ser usado por um comerciante com altos custos de transação e que está preparado para Tolerar retrações bastante profundas (20). Novamente, eu usei gráficos de ponto e figura porque eles são menos subjetivos. O tamanho da caixa é 10 com a quantidade de reversão de 2. A entrada é feita em 20 centavos no começo de uma coluna nova 1 após o apoio puxado para trás em 0. A saída teria sido feita na coluna 2 se o retracement tivesse continuado a 40 centavos (20). Parou para fora em 42 centavos quando o retracement 3 cai abaixo do anterior baixo 2. Re-enter em 46 centavos no começo de uma coluna nova após o mais baixo 4. Uma aproximação alternativa, que poderia ser empregada por um comerciante com custos de transação mais baixos E possivelmente uma tolerância menor para retracements. O tamanho da caixa é 5 com a quantidade de reversão de 2. Entrada em 19 centavos no começo de uma nova coluna depois que o apoio de respiro respeita. Parou em 17,5 centavos. Re-enter em 18,5 centavos na conclusão de ruptura falsa. Saia em 49 centavos, imediatamente após pole longa (ou flagpole) com mais de 10 caixas acima do up-swing anterior. Flagpoles são um método de identificação de picos de mercado ou blow-offs. Re-enter em 45 centavos após o fundo dobro. Parou em baixo mais baixo em 49 centavos. Re-enter em 44 centavos em novo alto (acima anterior up-swing). Parou para fora em mais baixo mais baixo em 47 centavos. Re-enter em 45 centavos precede outro possível mastro (ignorado aqui). Parou em 55 centavos. Outra sacudida. Re-enter em 65 centavos em uma elevação mais elevada. Outra shake-out em 87,5 Re-enter em 90 depois de maior baixa. Parou em 175 centavos depois de maior baixa. Volte a introduzir 175 cents. Os lucros de troca brutos são quase idênticos em 178.5 centavos comparados a 176 centavos para o exemplo mais adiantado. Mas quando consideramos os custos de transação e o deslizamento (em um total de 0,75 por negociação), o último exemplo cai para 169,5, devido ao maior número de transações, enquanto o exemplo anterior cai apenas ligeiramente para 173,5 centavos. Como você pode ver, não há muito entre as duas abordagens. E o exemplo escolhido, com uma tendência rápida, poucas correções fortes e muitas tentativas de shake-outs, pode adular a primeira abordagem sobre a última. O que os exemplos acima ilustram, no entanto, é que, desde que sejam capazes de identificar tendências de rápida evolução, os custos de transação são secundários, em relação ao desempenho geral do sistema. Trend comerciantes enfrentam três grandes obstáculos: falso começa (ou whipsaws), freqüentes shake-outs e saídas tardias. Os abalos freqüentes podem apresentar um problema mesmo com as tendências mais fortes. Seu sistema deve considerar o período de tempo que você está negociando seus custos de transação sua capacidade de suportar paradas freqüentes e sua tolerância para correções fortes. Finalmente, você precisa decidir se você está indo para o comércio de ações em movimento rápido, altamente volátil (com maior risco) ou mais lento, steadier blue chips. Nas próximas semanas espero responder a mais perguntas colocadas sob os Objetivos de Design (acima) e comparar o desempenho de vários filtros de tendência diferentes e estratégias de saída.